日本萝莉 porn
东鹏饮料（605499）预报2024年前三季度兑现买卖收入124-127.2亿元，同比增长43.5%–47.21%;2024Q3兑现营收45.27亿元-48.47亿元，同比增长42.31%-52.37%。2024年前三季度兑现归母净利润26亿元-27.3亿元同比增长57.04%-64.89%;2024Q3兑现归母净利润8.69亿元-9.99亿元同比增长58.87%-82.63%。2024年前三季度兑现扣非净利润25.5亿元-26.8亿元，同比增长69.76%-78.41%;2024Q3扣非净利润8.43亿元-9.73亿元，同比增长64.65%-90.04%。2024Q3归母利润率17.93%-23.07%(2024Q3归母净利率核心在19.93%日本萝莉 porn，同比+2.72个百分点，2024Q3扣非归母净利率核心在19.37%，同比+3.28个百分点)。
公司收入、利润运动多个季度进展超预期，凭据预报情况来看三季度延续高增长。特饮加速股东世界化，其产物在不同维度归天者群体中捏续扩圈，品牌心智冉冉擢升，咱们算计保管上半年的强健增长态势。补水啦在小规格进展捏续强健，类似下半年大规格加速铺货等赞成要素，动销亮眼，带动收入鄙人半年旺季继续超预期。资本端(追踪国内白糖现货价钱Q3市集均价同比下落双位数以上)及限制效应算计对毛利率带来可不雅弹性。公司在“以动销指导关连的筹议步履”的目的下，三季度追加冰柜等市集用度参预，类似奥运等营销关连用度，算计三季度用度率同比有所高潮，合座来说利润端再次大超预期。
算计Q4及全年，咱们算计特饮及补水啦保捏强健动销，合座看冰柜等用度投放节拍延续客岁年底至本年以来的前置性投放原则，用更为积极的营销手脚来反应市集、靠拢归天者需求。
咱们上调盈利预测日本萝莉 porn，算计2024年-2026年营收预测为159.79亿元/204.75亿元/254.69亿元(原预测为149.73亿元/186.83亿元/226.63亿元)，同比增长41.87%/28.14%/24.39%，算计2024年-2026年归母净利润预测值至32.33亿元/43.50亿元/56.62亿元(原值为29.13亿元/37.69亿元/46.05亿元)，同比增长58.52%/34.52%/30.18%。近期市齐集座预期改善、公司随行业普涨后，估值仍能较好被高增事迹消化，处于自己筹议高速发展周期，保管“买入”评级。
