永赢中证港股通医疗主题来回型怒放式指数证券投资基金基金产物贵府摘抄更
新（2025 年第 2 号）
编制日历：2025-04-03
送出日历：2025-04-04
本摘抄提供本基金的紧迫信息，是招募阐扬书的一部分。
作出投资决定前，请阅读完竣的招募阐扬书等销售文献。
一、产物大要
基金简称 港股医疗 ETF 基金代码 159366
永赢基金料理有限公 国泰海通证券
基金料理东谈主 基金托管东谈主
司 股份有限公司
深圳证券来回
基金合同成效日 2025-04-02 上市来回所及上市日历
所/-
基金类型 股票型 来回币种 东谈主民币
运作款式 庸碌怒放式 怒放频率 每个怒放日
基金司理 储可凡 脱手担任本基金基金经 2025-04-02
理的日历
证券从业日历 2016-07-11
其他 基金合同成效后，通顺 20 个服务日出现基金份额握有东谈主数目
活气 200 东谈主或者基金金钱净值低于 5000 万元情形的，基金料理东谈主
应当在依期敷陈中赐与浮现；通顺 60 个服务日出现前述情形的，
基金料理东谈主应当于十个服务日内向中国证监会敷陈并建议处治方
案，如握续运作、诊疗运作款式、与其他基金兼并或者间隔基金
合同等，并于六个月内召集基金份额握有东谈主大会。
法律法例或中国证监会另有轨则时，从其轨则。
二、基金投资与净值发扬
（一）投资盘算与投资策略
密致追踪主义指数发扬，追求追踪偏离度和追踪过失的最小
投资盘算
化。
本基金的投资范围为具有雅致流动性的金融用具，主要投资
于主义指数成份股偏激备选成份股。为更好地兑现投资盘算，本
基金还不错投资于国内照章刊行上市的非成份股（包括主板、科
创板、创业板偏激他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托
阐明）、港股通主义股票、债券（包括国债、央行单据、企业债、
公司债、次级债、场所政府债、金融债、可诊疗债券、可交换债
券、可永诀来回可转债、中期单据、短期融资券、超短期融资券
投资范围 等）、金钱救助证券、债券回购、银行入款、同行存单、养殖品
（包括股指期货、国债期货、股票期权）、货币阛阓用具以及法律
法例或中国证监会允许本基金投资的其他金融用具（但须稳健中
国证监会的关系轨则）。
本基金可参与融资业务和转融通证券出借业务。
如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管
理东谈主在履行适合法式后，不错将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：投资于主义指数成份股和备选成份
股的比例不得低于基金金钱净值的 90%，且不低于非现款基金资
产的 80%；每个来回日日终在扣除养殖品投资需交纳的来回保证
金后，应当保握不低于来回保证金一倍的现款，其中，现款不包
括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；养殖品偏激他金融
用具的投资比例依照法律法例或监管机构的轨则引申。
如法律法例或监管机构对该比例要求有变更的，基金料理东谈主
在履行适合法式后，不错对该比例作念相应调整。
本基金的主义指数为中证港股通医疗主题指数。
本基金主要接管完全复制法进行投资，力求将年化追踪过失
限定在 4%以内，日均追踪偏离度的完全值限定在 0.35%以内。主
主要投资策略 要投资策略有：股票投资策略、债券投资策略、金钱救助证券投
资策略、养殖品投资策略、融资及转融通证券出借业务投资策略
和存托阐明投资策略。
事迹比较基准 中证港股通医疗主题指数收益率（按照估值汇率折算）
本基金为股票型基金，表面上预期风险与预期收益高于债券
型基金与货币阛阓基金。本基金为指数型基金，主要接管完全复
制法追踪主义指数的发扬，表面上具有与主义指数、以及主义指
风险收益特征
数所代表的股票阛阓相似的风险收益特征。
本基金投资港股通主义股票，需承担港股通机制下因投资环
境、投资主义、阛阓轨制以及来回功令等互异带来的私有风险。
注：详见本基金招募阐扬书（更新）第十一部分“基金的投资”。
（二）投资组合股产竖立图表/区域竖立图表
无。
（三）自基金合同成效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同
期事迹比较基准的比较图
无。
三、投成本基金触及的用度
（一）基金销售关系用度
以下用度在认购/申购/赎回基金过程中收取：
份额（S）或金额（M）/握有
用度类型 收费款式/费率 备注
期限（Y）
S＜50 万份 0.80%
认购费 50 万份≤S＜100 万份 0.50%
注：1、场内来回用度以证券公司现实收取为准；2、基金料理东谈专揽理网下现款
认购时按照上表所示费率收取认购用度。发售代理机构办理网上现款认购、网
下现款认购时可参照上述费率结构收取一定的佣金。
申购费：投资东谈主在申购基金份额时，申购赎回代理机构可按照不普及申购份额
赎回费：投资东谈主在赎回基金份额时，申购赎回代理机构可按照不普及赎回份额
（二）基金运作关系用度
以下用度将从基金金钱中扣除：
用度类别 收费款式/年费率或金额 收取方
料理费 0.50% 基金料理东谈主和销售机构
托管费 0.10% 基金托管东谈主
销售服务费 - 销售机构
审计用度 50，000.00 司帐师事务所
信息浮现费 120，000.00 轨则浮现报刊
其他用度 基金合同成效后 与基 金 -
关系的讼师费、基金份额
握有东谈主大会用度 等可 以
在基金财产中列 支的 其
他用度。用度类别详见本
基金基金合同及 招募 说
明书或其更新。
注：1、本基金来回证券、基金等产生的用度和税负，按现实发生额从基金金钱
扣除。2、所浮现相应用度为年金额的，该金额为基金合座承担用度，非单个份
额类别（若有）用度，且年金额为预估值，最终现实金额以基金依期敷陈浮现
为准。
四、风险揭示与紧迫请示
（一）风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投成本金。
投资有风险，投资者购买基金时应厚爱阅读本基金的《招募阐扬书》等销
售文献。
本基金的风险主要包括：阛阓风险、信用风险、流动性风险、料理风险、
操格调险、合规性风险、本基金法律文献风险收益特征表述与销售机构基金风
险评价可能不一致的风险、投资于本基金的私有风险偏激他风险。
投资于本基金的私有风险：
主义指数并不可完全代表统统股票阛阓。主义指数成份股的平均报酬率与
统统股票阛阓的平均报酬率可能存在偏离。
主义指数成份股的价钱可能受到政事身分、经济身分、上市公司盘算状
况、投资者心境和来回轨制等多样身分的影响而波动，导致指数波动，从而使
基金收益水平发生变化，产生风险。
以下身分可能使基金投资组合的收益率与主义指数的收益率发生偏离：
（1）由于主义指数调整成份股或变更编制方法，使基金在相应的组合调整
中产生追踪偏离度与追踪过失。
（2）由于主义指数成份股发生配股、增发等步履导致成份股在主义指数中
的权重发生变化，使基金在相应的组合调整中产生追踪偏离度和追踪过失。
（3）成份股派发现款红利、新股市值配售收益将导致基金收益率普及主义
指数收益率，产生正的追踪偏离度。
（4）由于成份股停牌、摘牌或流动性差等原因使基金无法实时调整投资组
合或承担冲击成本而产生追踪偏离度和追踪过失。
（5）由于基金投资过程中的证券来回成本，以及基金料理费和托管费等费
用的存在，使基金投资组合与主义指数产生追踪偏离度与追踪过失。
（6）在基金指数化投资过程中，基金料理东谈主的料理材干，举例追踪指数的
水平、技艺技能、买入卖出的时机聘用等，王人会对基金的收益产生影响，从而
影响基金对主义指数的追踪进程。
（7）其他身分产生的偏离。如因受到最低买入股数的限定，基金投资组合
中个别股票的握有比例与主义指数中该股票的权重可能不完全谈判；因缺少卖
空、对冲机制偏激他用具变成的指数追踪成本较大；因基金申购与赎回带来的
现款变动；因指数发布机构指数编制过失等，由此产生追踪偏离度与追踪误
差。
本基金力求将年化追踪过失限定在 4%以内，日均追踪偏离度的完全值限定
在 0.35%以内，但因主义指数编制功令调整或其他身分可能导致追踪过失普及
上述范围，本基金净值发扬与指数价钱走势可能发生较大偏离。
尽管本基金将通过灵验的套利机制使基金份额二级阛阓来回价钱的折溢价
限定在一定范围内，但基金份额在证券来回所的来回价钱受诸多身分影响，存
在不同于基金份额净值的情形，即存在价钱折溢价的风险。
基金料理东谈主或基金料理东谈主托付中证指数有限公司在深圳证券来回所开市后
根据申购赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据狡计基金份额参考净
值（IOPV）并由深圳证券来回所在来回时期内发布，供投资东谈主来回、申购、赎
回基金份额时参考。IOPV 与实时的基金份额净值可能存在互异，IOPV 狡计可能
出现过失，投资东谈主若参考 IOPV 进行投资决策可能导致损失，需投资东谈主自行承担
遵守。
因本基金不再稳健证券来回所上市条目被间隔上市，或被基金份额握有东谈主
大会决议提前间隔上市，导致基金份额不可不时进行二级阛阓来回的风险。
尽管可能性很小，但根据基金合同轨则，如出现变更主义指数的情形，基
金将变更主义指数。基于原主义指数的投资政策将会变调，投资组合将随之调
整，基金的收益风险特征将与新的主义指数保握一致，投资者须承担此项调整
带来的风险与成本。
本基金的主义指数由指数编制机构发布并料理和爱护，异日指数编制机构
可能由于多样原因罢手对指数的料理和爱护，本基金将根据基金合同的商定自
该情形发生之日起十个服务日向中国证监会敷陈并建议处治有盘算，如诊疗运作
款式，与其他基金兼并、或者间隔基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额握
有东谈主大会进行表决，基金份额握有东谈主大会未获胜召开或就上述事项表决未通过
的，基金合同间隔。投资东谈主将濒临诊疗运作款式，与其他基金兼并、或者间隔
基金合同等风险。
自指数编制机构罢手主义指数的编制及发布至处治有盘算细则并实施前，基
金料理东谈主应按照指数编制机构提供的最近一个来回日的指数信息罢黜基金份额
握有东谈主利益优先原则保管基金投资运作，该时代由于主义指数不再更新等原因
可能导致指数发扬与关系阛阓发扬有在互异，影响投资收益。
主义指数成份股可能因多样原因临时或弥远停牌，发生成份股停牌时可能
濒临如下风险：
（1）基金可能因无法实时调整投资组合而导致追踪偏离度和追踪过失扩
大。
（2）停牌成份股可能因其权重占比、阛阓复牌预期、现款替代瑰丽等身分
影响本基金二级阛阓价钱的折溢价水平。
（3）若成份股停牌时期较长，在商定时期内仍未能实时买入或卖出的，则
该部分款项将按照商定款式进行结算（具体见招募阐扬书“基金份额的申购与
赎回”之“申购赎回清单的内容与形势”关系商定），由此可能影响投资者的投
资损益并使基金产生追踪偏离度和追踪过失。
（4）在极点情况下，主义指数成份股可能大面积停牌，基金可能无法实时
卖出成份股以取得足额的稳健要求的赎回对价，由此基金料理东谈主可能在申购赎
回清单中树立较低的赎回份额上限或者遴选暂停赎回的措施，投资者将濒临无
法赎回沿途或部分 ETF 份额的风险。
要是投资者申购时未能提供稳健要求的申购对价，或者基金料理东谈主根据基
金合同的轨则拒却投资者的申购央求，则投资者的申购央求失败。
投资东谈主在建议赎回央求时，如基金组合中不具备足额的稳健条目的赎回对
价，可能导致赎回失败的情形。
基金料理东谈主可能根据成份股市值范围变化等身分调整最小申购赎回单元，
由此可能导致投资东谈主按原最小申购赎回单元申购并握有的基金份额，可能无法
按照新的最小申购赎回单元沿途赎回，而只可在二级阛阓卖出沿途或部分基金
份额。
本基金的多项服务托付第三方机构办理，存在以下风险：
（1）申购赎回代理机构因多种原因，导致代理申购、赎回业务受到限定、
暂停或间隔，由此影响对投资东谈主申购赎回服务的风险。
（2）登记机构可能调整结算轨制，真是施货银免强轨制，对投资东谈主基金份
额、组合证券及资金的结算款式发生变化，轨制调整可能给投资东谈主带来风险。
相通的风险还可能来自于证券来回所偏激他代理机构。
（3）证券来回所、登记机构、基金托管东谈主偏激他代理机构可能失言，导致
基金或投资东谈主利益受损的风险。
金融养殖品是一种金和会约，其价值取决于一种或多种基础金钱或指数，
其评价主要源自于对挂钩金钱的价钱与价钱波动的预期。投资于养殖品需承受
阛阓风险、信用风险、流动性风险、操格调险和法律风险等。由于养殖品时常
具有杠杆效应，价钱波动比主义用具更为剧烈，无意候比投资主义金钱要承担
更高的风险。何况由于养殖品订价十分复杂，不适合的估值有可能使基金金钱
濒临损失风险。
股指期货接管保证金来回轨制，由于保证金来回具有杠杆性，当出现不利
行情时，股价、指数细小的变动就可能会使投资者权益遇到较大损失。股指期
货接管逐日无欠债结算轨制，要是莫得在轨则的时期内补足保证金，按轨则将
被强制平仓，可能给投资带来要紧损失。
国债期货是一种金和会约。投资于国债期货需承受阛阓风险、基差风险、
流动性风险等。国债期货接管保证金来回轨制，当相应期限国债收益率出现不
利变动时，可能会导致投资东谈主权益遇到较大损失。国债期货接管逐日无欠债结
算轨制，要是莫得在轨则的时期内补足保证金，按轨则将被强制平仓，可能给
投资带来较大损失。
股票期权来回接管保证金来回的款式，投资者的潜在损结怨收益王人可能成
倍放大，尤其是卖出开仓期权的投资者濒临的损失总和可能普及其支付的沿途
启动保证金以及追加的保证金，具有杠杆性风险，可能给投资带来要紧损失。
金融用具，其向投资者支付的本息来自于基础金钱池产生的现款流或剩余权
益。与股票和一般债券不同，金钱救助证券不是对某一盘算实体的利益要求
权，而是对基础金钱池所产生的现款流和剩余权益的要求权，是一种以金钱信
用为救助的证券，所濒临的风险主要包括来回结构风险、多样原因导致的基础
金钱池现款流与对应证券现款流不匹配产生的信用风险、阛阓来回不活跃导致
的流动性风险等，由此可能变成基金财产损失。
本基金可参与转融通证券出借业务，濒临的风险包括但不限于：（1）流动
性风险：濒临大额赎回时，可能因证券出借原因发生无法实时变现支付赎回款
项的风险；（2）信用风险：证券出借敌手方可能无法实时清偿证券、无法支付
相应权益抵偿及借条用度的风险；（3）阛阓风险：证券出借后可能濒临出借期
间无法实时处置证券的阛阓风险。
本基金通过融资来回不错扩大来回额度，利用较少成原来取得较大利润，
这势必也放大了风险。本基金将所握股票算作担保品进行融资时，既需要承担
原有的股票价钱变化带来的风险，又得承担新投资股票带来的风险，还得支付
相应的利息或用度，如判断失实或操作不当，会加大亏欠，本基金投资者需承
担由此导致的风险。
本基金可投资存托阐明，基金净值可能受到存托阐明的境外基础证券价钱
波动影响，存托阐明的境外基础证券的关系风险可能平直或转折成为本基金的
风险。本基金可根据投资策略需要或不同阛阓环境的变化，聘用将部分基金资
产投资于存托阐明或聘用不将基金金钱投资于存托阐明，基金金钱并非势必参
与存托阐明投资。
险等私有风险，从而可能给基金净值带来不利影响或损失。本基金根据投资策
略需要或阛阓环境变化，可聘用将部分基金金钱投资于科创板股票或聘用不将
基金金钱投资于科创板股票，基金金钱并非势必投资于科创板股票。
科创板股票在刊行、上市、来回、退市等方面的功令与其他板块存在差
异，基金投资科创板股票的风险包括但不限于：
（1）科创板企业退市风险
科创板退市轨制较主板更为严格，退市情形更多，且不再树立暂停上市、
还原上市和再行上市方法。一朝所投资的科创板股票投入退市经由，将濒临退
出难度较大、成本较高的风险。
（2）阛阓风险
科创板企业相对勾通于新一代信息技艺、高端装备、新材料、新动力、节
能环保及生物医药等高新技艺和政策新兴产业界限，大大量企业为初创型公
司，上市门槛略低于 A 股其他板块，企业异日盈利、现款流、估值等均存在不
细则性，个股投资风险加大。此外，科创板企业宽敞具有远景不细则、事迹波
动大、风险高的特征，阛阓可比公司较少，估值与刊行订价难度较大。同期，
科创板竞价来回较主板树立了更宽的涨跌幅限定（上市后的前 5 个来回日不设
涨跌幅限定，自后涨跌幅限定为 20%）、科创板股票上市首日即可算作融资融券
主义，可能导致较大的股票价钱波动。
（3）流动性风险
科创板投资门槛较高，由此可能导致合座流动性相对较弱。此外，科创板
股票网下刊行时，获配账户存在被随即抽中树立一依期限限售期的可能，由此
可能导致基金濒临无法实时变现偏激他关系流动性风险。
（4）监管功令变化的风险
科创板股票关系法律、行政法例、部门方法、表淘气文献和来回所业务规
则，可能根据阛阓情况进行修改完善，或者补充制定新的法律法例和业务规
则，导致基金投资运作产生相应调整变化。
（1）本基金通过“内地与香港股票阛阓来回互联互通机制”投资于香港市
场，在阛阓投入、投资额度、可投资对象、税务政策等方面王人有一定的限定，
而且此类限定可能会禁止调整，这些限定身分的变化可能对本基金投入或退出
当地阛阓变成阻截，从而对投资收益以及平常的申购赎回产生平直或转折的影
响。
（2）香港阛阓来回功令有别于内地 A 股阛阓功令，此外，在“内地与香港
股票阛阓来回互联互通机制”下参与香港股票投资还将濒临包括但不限于如下
特地风险：
发扬出比 A 股更为剧烈的股价波动；
的来回日才为港股通来回日，在内地开市香港休市的情形下，港股通不可平常
来回，港股不可实时卖出，可能带来一定的流动性风险；
妥洽来回所将可能停市，投资者将濒临在停市时代无法进行港股通来回的风
险；出现内地证券来回服务公司认定的来回格外情况时，内地证券来回服务公
司将可能暂停提供部分或者沿途港股通服务，投资者将濒临在暂停服务时代无
法进行港股通来回的风险；
情况，所取得的港股通股票之外的香港妥洽来回所上市证券，不错通过港股通
卖出，但不得买入，内地证券来回服务公司另有轨则的除外；因港股通股票发
行东谈主供股、股票权益分配或者诊疗等情形取得的香港妥洽来回所上市股票的认
购职权阐明在香港妥洽来回所上市的，不错通过港股通卖出，但不得买入，其
行权等事宜按照中国证监会、中国证券登记结算有限服务公司（以下简称“中
国结算”）的关系轨则处理；因港股通股票权益分配、诊疗或者上市公司被收购
等所取得的非香港妥洽来回所上市证券，不错享有关系权益，但不得通过港股
通买入或卖出。
公司（以下简称“香港结算”）提交投票意愿，中国结算对投资者设定的意愿征
集期比香港结算的搜集期稍早收尾；投票莫得权益登记日的，以投票截止日的
握有算作狡计基准；投票数目超出握稀有量的，按照比例分配握有基数。以上
所述身分可能会给本基金投资带来特地来回风险。
（3）汇率风险
本基金可投资港股通主义股票，在来回时期内提交订单依据的港币买入参
考汇率和卖出参考汇率，并不即是最散伙算汇率。港股通来回日日终，中国结
算进行净额换汇，将换汇成本按成交金额摊派至每笔来回，细则来回现实适用
的结算汇率。故本基金投资濒临汇率风险，汇率波动可能对基金的投资收益造
成损失。
（4）港股来回失败风险
港股通业务时代存在逐日额度限定。在香港妥洽来回所开市前阶段，当日
额度使用完了的，新增的买单报告将濒临失败的风险；在香港妥洽来回所握续
来回时段，当日额度使用完了的，当日本基金将濒临不可通过港股通进行买入
来回的风险。
（二）紧迫请示
中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出
现实性判断或保证，也不标明投资于本基金莫得风险。
基金料理东谈主依照恪称服务、老诚信用、严慎接力的原则料理和愚弄基金财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额握有东谈主和基金合
同确当事东谈主。
各方当事东谈主应许，因基金合同而产生的或与基金合同联系的一切争议，如
经友好协商未能处治的，应提交上海国外经济生意仲裁委员会（上海国外仲裁
中心），根据提交仲裁时该会届时灵验的仲裁功令进行仲裁，仲裁地点为上海
市。仲裁裁决是末端的，对仲裁各方当事东谈主均具有敛迹力。除非仲裁裁决另有
轨则，仲裁费由败诉方承担。
基金产物贵府摘抄信息发生要紧变更的，基金料理东谈主将在三个服务日内更
新，其他信息发生变更的，基金料理东谈主每年更新一次。因此，本文献内容比拟
基金的现实情况可能存在一定的滞后，如需实时、准确取得基金的关系信息，
敬请同期温煦基金料理东谈主发布的关系临时公告等。
五、其他贵府查询款式
以下贵府详见基金料理东谈主网站本公司网站：www.maxwealthfund.com客
服电话：400-805-8888
● 基金合同、托管条约、招募阐扬书
● 依期敷陈，包括基金季度敷陈、中期敷陈和年度敷陈
● 基金份额净值
● 基金销售机构及磋磨款式
● 其他紧迫贵府
六、其他情况阐扬
无。
反差婊
